看上她自然要有理由，且让我一一道来：

1、数一数二原则，她很大。工商银行(601398)工商银行是目前国内资产规模最大的商业银行, 在国内拥有最庞大的分支机构网络和最为广泛的客户基础, 网络渠道优势和客户基础优势是其他银行所不能比拟的,这是公司未来发展中间业务和零售业务的有利支撑.工行拥有业内最为先进的信息技术系统,这使得工行可以不断创新金融产品,推进业务流程再造.综合化经营和海外扩张不断推进, 公司在上市银行中最有可能成长为汇丰,花旗式的国际综合金融服务提供商。

2、盈利增长迅速，她很猛。2005年-2007年，年复合增长率达到惊人的47%，08年第一季度净利润比去年同期增长77%，开门红保证其在接下来的3个季度内稳定增长可期。

                            2005年                2006年              2007年          2008年一季度（万元）

净利润                3740500              4881900          8125600              3311300

3、估值显现优势，她很美。以相对估值法计算，PE法，07年EPS0.24元，按今天收盘价4.81元计算，静态PE为20倍，08年主要券商投行预计EPS为0.33-0.37元，按呆鸟的保守测算08年接下来三个季度增长与07年持平EPS为0.28,那么08年动态市盈率的上下限为13-17倍。PB法，08年一季度工行净资产1.70,PB在2.83。PEG法，三年复合增长率按20%估数，大致在0.65-0.85。

4、普遍不被社会所看好，她很冷。由于美次级贷加上国内宏观调控及银行准备金率的不断提高，市场对银行业的增长前景过分担忧，使可能存在价值低估，或增长超预期。

      呆鸟总结出的“大猛美冷”，是看上她的理由。巴菲特曾说“如果市场总是有效的，我将沿街乞讨”。在各种利好，都不能拉动股市的无效市场下，呆鸟认为曾经的头雁-工行值得关注，或许在某一天会成为空翻多的有利武器。当然以上只是呆鸟这个业余选手的简单计算，不过呆鸟喜欢简单，投资为什么要这么累呢？数学家可能对过于复杂的模型感兴趣，但愿他们都善于股票投资。

      或许您还可以更保守些，等到更好的买点，10倍的动态市盈率，2.3倍BP，但我已经默默开始建仓了，准备一直买到4元以下，虽然现在仓位还很轻。工行只是呆鸟学习价值投资的第一次实践，选择工行，出于稳健大于超预期收益的思考，哈哈，不要打消我的学习热情呀！以后可能会有更多的学习心得，到时再谈。