财富可能“蒸发”

　　财富会在一夜“蒸发”吗?毫无疑问，有时会。

　　如果你是一个美国的投资者，或者你买美国公司的股票，那么，在这样的日子里：1893年、1907年、1929年、1962年、1987年、2001年，你就会体会到财富是怎样“蒸发”掉的。在那些日子里——比如人们所说的“黑色星期五”——股票的价格从天上掉到地下，其价值等同于一张白纸，财富确实“蒸发”了，即使是那些人们认为稳如泰山的财富。而且，每一次股市的暴跌，总会有一批人从股市上消失——有的破产了，一蹶不振，或者干脆从高楼向下作自由落体运动。

　　在1949年之后的相当长的日子里，“响应政府号召，支援国家建设”，把钱存于银行，或者买点国库券，是绝大多数中国人的理财办法——如果这些行为能说是在“理财”的话。因为有政府的信誉作保证，这样的行为几乎没有风险。

　　这并不是一件好事。人们很快就为自己的风险意识淡薄而付出代价了。在过去的20多年里，非法集资一直像一个幽灵一样，阴魂不散。有兴趣的人，不妨去翻看那些已经发黄的报纸——那里有很多人终生都挥之不去的噩梦。在这所有的非法集资案里，“高息”是一个出现频率很高的字眼。所有的非法集资案都以“高息”为诱饵，但绝口不提“风险”。

　　但事实上，任何的理财行为，都伴随着风险。而且，一般来说，收益和风险成正比。这里试以银行储蓄、政府债券和股票等几种为例来说明。

　　一般来说，银行储蓄几乎没有什么风险。在美国这样的国家，银行存款有安全保障——即使银行破产了，政府通过联邦存款保险公司也将为10万美元以下的银行存款提供保障。在中国，大的银行都是国家所有的，因此，只要国家还在，存款就不会消失。但是，银行存款的收益是很低的，有的国家，比如日本，甚至存款没有利息。而且，如果有通货膨胀的情况发生，并且通货膨胀率比银行的利息高，那么，存在银行的钱不但不能增加，反而是在缩水。

　　和银行的储蓄相比，政府债券的收益要高一点，由于它是由政府的信誉作担保，所以，风险极小。但是，它的缺点在于，需要在一定的时间才能获得收益——政府债券通常是有期限的：一年期的、三年期的、五年期的，不一而足。如果要在兑付利息的日期到来之前把钱拿回来，其收益就会大大降低。